Les Philippines, un pays à majorité catholique, montrent un « potentiel de croissance » en se positionnant comme un marché prometteur pour la finance islamique. Bien que les Philippins de confession musulmane ne représentent qu’environ 6% de la population, on observe une montée en puissance de l'intérêt et de l'activité dans le domaine de la finance islamique, alimentée par une combinaison de facteurs : des politiques gouvernementales favorables, une forte demande du public et un intérêt croissant des investisseurs étrangers. De plus, le gouvernement s'efforce de renforcer l'inclusion financière et de promouvoir les perspectives prometteuses de la finance islamique.
Soutien du gouvernement et croissance
Le gouvernement a pris des mesures décisives pour favoriser la croissance de ce secteur émergent. La première émission de sukuk souverain en 2023, d'un montant de 1 milliard USD, a marqué un moment décisif. Comme le souligne Fitch Ratings, cette opération historique a diversifié les sources de financement du gouvernement, attiré des investisseurs du Golfe et établi une référence pour les futures émissions de sukuk aux Philippines.
Pour consolider cet engagement, le gouvernement envisage déjà d'émettre davantage de sukuk en 2025, comme l'a confirmé Arifa Ala, Gouverneur adjoint pour la Supervision financière à la Banque centrale des Philipines - Bangko Sentral ng Pilipinas (BSP). Cette approche proactive démontre la détermination du gouvernement à favoriser un écosystème de la finance islamique florissant.
Par ailleurs, la BSP a joué un rôle crucial dans la création d'un environnement réglementaire favorable. La loi bancaire islamique (The Islamic Banking Law), établie par la Republic Act 11439, fournit un cadre juridique clair aux institutions financières islamiques tout en garantissant le respect des principes de la loi islamique. Pour stimuler davantage la croissance, le gouvernement a mis en place une loi de neutralité fiscale, assurant une égalité de traitement entre les institutions financières islamiques et conventionnelles.
Ces mesures proactives ont produit des résultats tangibles. Le paysage bancaire philippin compte désormais trois institutions bancaires islamiques : l'ancienne banque d'investissement Al-Amanah Islamic Investment Bank of the Philippines, et les unités bancaires islamiques de deux banques conventionnelles, à savoir Maybank Philippines et CARD Bank. De plus, l'octroi de licences aux opérateurs de takaful, tels que Pru Life UK, Etiqa Life et General Assurance Philippines, a élargi la portée des services financiers conformes à la Charia.
Une demande croissante pour une finance éthique
Une récente étude de la Banque asiatique de développement (ADB) a révélé une forte demande de produits financiers islamiques parmi les Philippins, en particulier dans la région autonome musulmane du Mindanao (BARMM), où 92% de la population reste non bancarisée, comme le rapporte le Daily Tribune. L'étude a mis en évidence plusieurs conclusions clés :
- Intérêt élevé: Une part importante des répondants, musulmans et non-musulmans, a exprimé un fort intérêt pour les comptes d'épargne islamiques, les prêts commerciaux et d'autres produits financiers conformes à la Charia.
- Lutter contre l'exclusion financière: La finance islamique offre une alternative viable pour la population non bancarisée, en offrant l'accès à des services financiers conformes à leurs valeurs.
- Confiance et transparence: La nature éthique et transparente de la finance islamique suscite la confiance des Philippins.
Cette forte demande du public, associée aux flux de transferts de fonds croissants des travailleurs philippins à l'étranger, dont beaucoup utilisent des comptes bancaires islamiques dans les pays du CCG et ailleurs, représente une opportunité significative pour la croissance du secteur de la finance islamique aux Philippines.
Investissements étrangers et collaboration régionale
Les Philippines attirent de plus en plus l'attention des investisseurs étrangers qui cherchent à s'implanter sur son marché de la finance islamique en expansion. Plusieurs institutions financières internationales ont exprimé leur intérêt à établir des opérations bancaires islamiques dans le pays, apportant ainsi des capitaux, une expertise et des solutions financières de pointe.
Pour renforcer sa position, les Philippines s'engagent activement dans des partenariats régionaux. Une mission conjointe de la BSP et de la ADB a été organisée en septembre dernier à Kuala Lumpur (Malaisie) et à Jakarta (Indonésie) pour souligner l'engagement des Philippines à favoriser les investissements étrangers dans la finance islamique. Ces rencontres, qui ont rassemblé des acteurs clés du secteur de la finance islamique en Malaisie et en Indonésie, visaient à explorer les possibilités d'échange de connaissances, de partenariats d'investissement et d'entreprises communes.
Le gouverneur adjoint de la BSP, Chuchi G. Fonacier, a déclaré à Kuala Lumpur que :
notre vision va au-delà de desservir un marché de niche. Elle vise à construire un système financier islamique complet qui offre des solutions financières éthiques au bénéfice de tous, quelle que soit leur religion.
De même, la gouverneure adjointe de la BSP, Arifa A. Ala, s'adressant à la Chambre de commerce et d'industrie indonésienne, a déclaré que:
les Philippines sont prêtes et pleinement engagées à construire un écosystème de la finance islamique dynamique, et ensemble, nous pouvons exploiter tout le potentiel d'une inclusion financière élargie.
Défis et opportunités
Bien que l'avenir de la finance islamique aux Philippines semble prometteur, plusieurs défis subsistent.
- Sensibilisation limitée: La sensibilisation du public aux principes et aux avantages de la finance islamique reste cruciale.
- Développement du capital humain: Le développement d'une main-d'œuvre qualifiée possédant une expertise en finance islamique est essentiel à la croissance et à la durabilité à long terme du secteur.
- Défis réglementaires: Garantir le respect des principes de la Charia tout en respectant la réglementation locale peut s'avérer complexe.
Cependant, ces défis représentent également des opportunités d'innovation et de croissance dès lors que le pays s’est montré déterminé et se donne les moyens de réussir cette aventure ambitieuse dans la finance islamique. Ainsi, grâce au soutien du gouvernement, à la forte demande du public et à l'intérêt croissant des investisseurs étrangers, le pays peut libérer tout le potentiel de ce secteur.
En favorisant l'innovation, en encourageant la collaboration et en relevant les défis de manière proactive, les Philippines peuvent créer un écosystème de la finance islamique dynamique et inclusif qui contribuera de manière significative à la croissance économique et à l’inclusion financière dans le pays.
IFMAG NEWS
Aucun commentaire. Soyez le premier à commenter.