Peut-on reconvertir un prêt immobilier classique en financement islamique sans alourdir la facture ni repartir de zéro? Vous arrive-t-il de regretter un engagement financier qui ne reflète pas vos convictions? Et si une voie de conversion existait pour aligner votre contrat avec la charia tout en préservant vos mensualités ? C’est à ce dilemme que le Crédit Populaire d’Algérie a tenté d’apporter sa  solution : reconfigurer le remboursement autour d’actifs réels, clarifier le transfert de propriété, et substituer une marge connue à l’avance à la logique d’intérêt.

Le mécanisme n’est pourtant pas aussi complexe…

Annoncé dans la presse depuis plus d’une semaine, l’idée directrice est simple : offrir aux souscripteurs qui remboursent déjà un prêt la possibilité de poursuivre leur acquisition selon un montage islamique, sans payer plus cher au final ni modifier l’échéancier de manière pénalisante. Ce mécanisme vise autant la paix de conscience des ménages attachés aux principes de la finance islamique que la fluidité opérationnelle pour les agences.

Au cœur du dispositif, on retrouve un schéma type ijara muntahiya bit-tamlik (location-vente avec transfert de propriété à l’issue). La banque prend position sur le bien, le met à disposition du client via un contrat de location assorti d’une promesse de cession, et la part rémunératrice pour la banque n’est pas un intérêt mais une marge convenue à l’avance. Pour l’emprunteur déjà engagé dans un prêt conventionnel, la conversion consiste à substituer au restant dû une trajectoire de paiements structurée en loyers/marge, tout en conservant une visibilité claire sur le coût total.

Pourquoi est-ce important? D’abord, parce que la finance islamique progresse en Algérie, mais bute encore sur des cas concrets comme l’immobilier résidentiel. En rendant la conversion possible pour le LPP, le CPA transforme une contrainte fréquente — “j’ai déjà signé un prêt classique” — en opportunité: aligner son financement avec ses convictions sans pénalité financière. Ensuite, parce que l’initiative s’inscrit dans un contexte public où les autorités cherchent à neutraliser les effets fiscaux indésirables entre produits classiques et islamiques, afin d’assurer une égalité de traitement et d’élargir l’inclusion financière.

Démarche facilitée pour le client

comment s’y prendre?

 Le parcours annoncé par la CPA  reste apparemment simple et   épuré: passage en agence, demande formelle, signature d’une nouvelle convention. Les clients s’attendent à ce que le prix du logement ne bouge pas et que les mensualités restent inchangées, l’effort de paiement étant reconfiguré sous forme de loyers. La propriété pleine et entière se matérialise au terme de la période, comme prévu par la promesse de transfert.

Quelles limites garder en tête?

 Le dispositif cible le périmètre LPP et ne se transpose pas automatiquement à d’autres segments où la disponibilité du titre de propriété ou la structure juridique du programme (par exemple certains schémas AADL) ne permet pas encore une ijara sans ajustements. Autre point: même si d’autres banques publiques et privées développent des fenêtres islamiques, la présente mesure — dans son périmètre et son calendrier — est portée par le CPA, ce qui en fait l’interlocuteur privilégié des bénéficiaires LPP souhaitant convertir.

À  long terme, cette conversion peut produire plusieurs effets bénéfiques. Elle abaisse un frein psychologique réel et pourrait élargir la base de clients prêts à accéder au financement immobilier halal. Elle renforce aussi l’apprentissage institutionnel: une fois rôdé sur le LPP, le savoir-faire contractuel et opérationnel devient transposable, si le cadre réglementaire évolue, à d’autres produits (résidentiel hors LPP, équipement des ménages, voire immobilier d’investissement). Enfin, elle clarifie pour le public la différence entre “coût d’un crédit” et “marge d’une ijara”, deux langages financiers qui, bien qu’ils convergent souvent sur un coût final comparable, obéissent à des logiques juridiques distinctes.

Redonner le choix: réparer un biais historique

Beaucoup de ménages ont, par le passé, opté pour le conventionnel faute d’alternative claire, disponible ou compréhensible au moment de la décision. Offrir aujourd’hui une voie de conversion vers une structuration islamique ne revient donc pas à “déplacer” arbitrairement des encours: c’est réparer un biais de choix initial, en redonnant au client la possibilité d’aligner son financement avec ses convictions sans pénalité ni opacité. Sur le plan de l’équité, ce rééquilibrage est salutaire: il met sur un pied d’égalité des clients qui, hier, ont adhéré au conventionnel par défaut d’options, de pédagogie ou de maturité de l’offre. Sur le plan bancaire, il s’agit moins d’un jeu à somme nulle que d’une amélioration de la qualité de service: une palette de solutions — classique et islamique — présentée de manière transparente, avec des critères d’éligibilité clairs, une neutralité économique vérifiable et une gouvernance rigoureuse. À terme, ce choix assumé renforce la confiance, réduit les frictions éthiques et stabilise la relation client, sans dévaloriser l’utilité des produits conventionnels pour ceux qui les préfèrent.

En pratique, si vous êtes bénéficiaire LPP et que vous hésitez, posez-vous trois questions simples:

• Neutralité économique: la conversion change-t-elle mon coût total ou mes mensualités? L’objectif affiché est la neutralité.
• Lisibilité contractuelle: comprends-je les étapes de la location-vente et le moment précis du transfert de propriété?
• Pérennité: le cadre fiscal et réglementaire garantit-il une équité durable entre les formules?

Si ces cases sont cochées, la conversion peut constituer un moyen cohérent de financer son logement en respectant ses préférences éthiques, sans sacrifier l’équilibre budgétaire. C’est, à l’échelle du marché, un pas concret vers une offre immobilière véritablement plurielle, où la forme du contrat s’aligne autant sur la réalité économique des ménages que sur leurs convictions.

Reste une question que se poseront surement certaines critiques classiques de la conformité des produits de la  finance islamique : cette conversion change-t-elle la substance ou seulement l’étiquette ou les deux à la fois?